Festzinsstrukturen bergen ein oft unterschätztes Risiko und können unter bestimmten Marktbedingungen unerwartet teuer werden – insbesondere für Unternehmen mit hohen Cashreserven. Receiver Swaps ermöglichen eine synthetisch variable Refinanzierung, die historisch häufig zu deutlich besseren Ergebnissen geführt hat.

• Receiver Swaps können den laufenden Zinsaufwand spürbar reduzieren
• Variable Strukturen weisen langfristig oftmals eine relative Outperformance auf